10대들의 관심을 사로잡은 카피 트레이딩 앱, Dub
소셜 미디어가 뉴스 소비부터 쇼핑까지 모든 것을 바꾼 것처럼, Dub(덥)은 인플루언서 중심의 투자 마켓플레이스를 통해 투자 분야에서도 혁신을 일으키려 하고 있어요. 몇 번의 탭만으로 유명 투자자들의 거래를 따라 할 수 있게 해주는 거죠. 틱톡과 월스트리트의 만남이라고 생각하면 이해하기 쉬울 거예요.
23세의 스티븐 왕(Steven Wang)이 설립한 Dub은 주식을 고르는 대신 사람을 고르는 것이 투자의 미래라고 믿고 있어요. 하버드 중퇴자인 그는 부모님의 허락 하에 2학년 때부터 투자를 시작했다고 하네요. 이 앱을 통해 사용자들은 트레이더, 헤지펀드, 심지어 유명 정치인들의 투자 전략까지 따라 할 수 있어요. 개별적인 투자 결정을 내리는 대신, Dub 사용자들은 전체 포트폴리오를 복사할 수 있는 거죠.
이러한 컨셉은 사람들의 마음을 사로잡았어요. Dub은 이미 80만 다운로드를 넘어섰고, 시드 펀딩으로 상당한 금액을 유치했으며, 새로운 투자 라운드도 진행 중인 것으로 보여요. 하지만 Dub이 이전 핀테크 스타트업들의 실패를 피할 수 있을지는 아직 불확실해요.
게임스탑에서 영감을 얻다
개인 투자 시장은 지난 20년 동안 엄청나게 발전해 왔어요. 과거에는 7달러의 거래 수수료와 복잡한 중개 인터페이스가 당연했지만, 약 10년 전 로빈후드(Robinhood)와 같은 모바일 우선 플랫폼이 등장하면서 무료 거래가 가능해졌죠. 동시에 소셜 미디어는 사람들이, 특히 Z세대가 재정적 결정을 내리는 방식을 바꾸고 있어요.
팬데믹 기간 동안 하버드 학생이었던 왕은 기숙사에서 “학교에서 할 수 있는 게 없었기 때문에” 투자를 하면서, 개인 투자와 인플루언서 중심의 의사 결정이라는 두 가지 트렌드가 충돌할 것이라고 생각했어요. 게임스탑 사태, 일론 머스크의 트윗 하나로 도지코인과 비트코인 시장이 움직이는 현상, 그리고 사람들의 “아이디어와 개인을 새로운 수준으로 따르려는 의지”를 보면서, 왕은 2021년에 학교를 중퇴하고 Dub을 만들기 시작했죠.
현재 Dub 플랫폼의 평균 사용자는 30세에서 35세 사이이지만, 뉴욕에 본사를 둔 Dub은 더 어린 사용자층에게도 어필하고 있는 것으로 보여요. 최근 몇 주 동안, 이 편집자의 15세 자녀는 인스타그램에서 Dub 광고를 접한 후 “낸시 펠로시처럼 투자하는 방법”에 대해 여러 번 질문했다고 하네요.
펠로시가 직접 Dub에서 거래하는 것은 아니지만, 플랫폼의 한 트레이더가 그녀의 공개된 투자 움직임을 모방하고 있는 것이죠. 하지만 이 아이디어는 큰 인기를 얻고 있어요. 왕은 “낸시 펠로시는 Dub에서 실제 자본으로 123%의 수익을 올렸고, 해당 포트폴리오가 플랫폼에 출시된 이후 고객들에게 수백만 달러를 벌어다 주었다”고 말했어요.
Dub은 무료가 아니에요. 왕은 처음부터 수익을 창출하기로 결심했고, 현재 Dub은 월 10달러의 구독 모델을 통해 수익을 얻고 있어요. 또한 플랫폼의 일부 “최고” 포트폴리오는 관리 수수료를 부과하고 있으며, Dub은 해당 수수료의 25%를 가져간다고 하네요.
한편, Dub은 자연적인 성장을 통해 규모를 확장해 왔어요. 왕은 “앱에서 좋은 트레이더인 크리에이터들은 자신의 팔로워를 데려오도록 장려된다”고 말했어요. 중국에서 이민 온 부모님 밑에서 디트로이트에서 자란 왕은 Dub이 사용자 확보를 위해 특히 메타 광고에 적극적으로 투자하고 있다고 덧붙였어요. 그는 “미국인들이 투자 분야에서 자신보다 우위를 점하고 있는 다른 사람들이 있다고 믿는다는 점이 운이 좋았다”고 말했죠.
논쟁의 여지
이제 Dub이 다른 빠르게 성장하는 핀테크 스타트업들과 비슷한 길을 걸을지, 아니면 규제 당국의 감시를 받게 될지가 관건이에요. 로빈후드는 무료 거래를 제공하여 금융 시장을 뒤흔들었지만, 2021년 IPO를 앞두고 규제 당국의 조사를 받았고, 결국 사용자가 거래할 때마다 축하 메시지를 보내는 기능을 없애야 했죠.
Dub은 같은 실수를 피하고 싶어 한다고 해요. 회사는 출시 전에 2년 이상 FINRA 및 SEC와 협력하여 모델이 금융 규정을 준수하는지 확인했다고 하네요. 왕은 “Dub에서는 규제를 피하지 않고 받아들였다”고 말했어요. (로빈후드처럼 Dub도 정식으로 허가받은 브로커-딜러입니다.)
왕은 Dub이 사용자를 교육하도록 설계되었으며, 맹목적인 투기를 조장하지 않는다는 점이 큰 차이점이라고 주장해요. 플랫폼은 투자자들이 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 위험 점수, 위험 조정 수익률, 포트폴리오 안정성 지표를 표시한다고 하네요.
그는 Dub이 로빈후드보다 투자자들에게 더 안전하다고 말해요. 왕은 “블라드(Vlad Tenev) CEO가 무료 거래를 가능하게 한 것에 대해 존경심을 가지고 있지만, 전문가의 안내나 교육 없이 거래를 매우 쉽게 만드는 것은 결국 일반 대중에게 도박과 같다”고 말했죠.
그의 주장을 뒷받침하기 위해 왕은 로빈후드, 코인베이스 및 기타 거래소들이 도널드 트럼프 대통령 취임 전에 밈 코인 TRUMP를 고객에게 제공하기로 한 결정을 지적했어요. 처음에는 가격이 급등했지만, 이후 급락했죠. 왕은 “근본적으로 돈을 벌어야 하는 상장 기업인 대형 플랫폼과 고객 간의 인센티브가 잘못 맞춰져 있으며, 일반적으로 고객들은 돈을 잃었을 것”이라고 말했어요.
(참고로, 로빈후드의 테네브와 Dub에 대해 별도로 진행된 인터뷰에서 테네브는 카피 트레이딩이 규제 당국의 더 큰 관심을 받을 수 있으며, Dub은 비교적 규모가 작기 때문에 아직 “돋보기” 아래에 있지 않을 수 있다고 TechCrunch에 제안했습니다.)
어쨌든 모든 사람이 Dub의 비전에 동의하는 것은 아니에요. 비판론자들은 장기적으로 볼 때 주식 선택이 수동적 투자보다 성과가 좋지 않으며, 대부분의 적극적으로 관리되는 펀드가 S&P 500을 이기지 못한다는 연구 결과가 있다고 지적해요.
왕은 이러한 비판에 익숙하며, 즉시 반박했어요. 우선, 그는 많은 연구가 “체리 피킹”이라고 주장했어요. (“많은 연구가 수동적 투자 지수 회사에서 후원했을 것이라고 확신한다”고 말했죠.)
또한 왕은 시타델(Citadel)과 같은 적극적으로 관리되는 헤지펀드가 번창하는 이유가 있다고 말했어요. 그는 “초부유층이 할 수 있는 것을 보면, 그들은 시타델의 켄 그리핀에게 돈을 맡기고 있다. 왜냐하면 그들은 매년 상관관계가 없는 수익을 꾸준히 내고 있기 때문”이라고 말했죠.
왕은 “헤지펀드와 자산 관리 분야의 성장을 보면, 그들이 고객을 위해 돈을 벌고 있기 때문에 성장하는 이유가 있다”고 덧붙였어요.